Über "magische Steine" in der Statistik Auf Charles Stein geht die Idee zurück, parametrische Verteilungsfamilien auf eindeutige Weise durch eine auf Momenten basierende Identität zu charakterisieren, wobei eine solche Identität von einer unbestimmten Funktion f abhängt, welche aus einer großen Klasse von Funktionen frei wählbar ist. Ursprünglich wurde dieser Ansatz dabei im Rahmen der Wahrscheinlichkeitstheorie […]

Optimale Portfolios in einem Finanzmarkt mit Gaußscher Drift und Expertenmeinungen Wir untersuchen optimale Portfoliostrategien für nutzenmaximierende Investoren in einem zeitstetigen Finanzmarktmodell, bei dem die Driftdurch einen Ornstein-Uhlenbeck-Prozess modelliert wird, welcher nicht direkt beobachtbar und vom Investor aus den ihm zur Verfügung stehenden Information zu schätzen ist. In der Praxis beziehen Investoren für die Bestimmung ihrer […]